中邮证券有限株连公司孙业亮,常雨婷近期对新点软件进行究诘并发布了究诘论说《聪惠招采龙头，探索数据要素运营》，本论说对新点软件给出买入评级，面前股价为38.97元。
新点软件(688232)
聪惠招采龙头，传统业务需求有望复苏
公司聚焦聪惠招采、聪惠政务及数字建筑三大范畴，为客户提供软件为中枢的聪惠化举座处分决策，具体包括专科化的软件平台、运营惊叹工作、智能化开垦家具、智能化工程施行工作等家具和工作。公司现在在苏州、合肥、沈阳、长沙、郑州、成齐等地竖立了六大区域总部(资源中心)，北京、上海、广州、济南、西安、杭州等地成立23大区域运营中心，并竖立了建筑企业、数字建设、来回云工作三个业务板块的10大条线分公司，基本罢了在寰宇领域内(除港澳台)销售与工作网罗的全消逝。2023年前三季度，公司营收同比下滑13.78%，归母净利润同比下滑149.64%，主要受宏不雅经济环境要素影响，政府开标及验收进程不达预期。咱们以为，跟着卑劣政府端支付才气的改善，公司传统业务需求将徐徐栽培。
在聪惠政务范畴，公司以一网通办、一网统管、一网协同为中枢，以数字底座为基础，捏续鼓吹政务工作、城市看守、社会治理、政务运转诳骗场景家具迭代，业务内涵束缚延迟，将来有望进一步探索数据要素运营，构建“平台+诳骗+运营”的数字化举座处分决策。
江苏省先行先试，探索各人数据运营想法
江苏省东说念主民政府办公厅早在2021年12月14日就发布了《江苏省各人数据看守想法》。尔后，苏州市于2023年3月出台《各人数据绽放三年步履方针(2023-2025年)》；无锡市于2023年11月发布《无锡市对于鼓吹数据基础轨制建设的施行想法》，提议要构建各人数据授权运营看守工作平台，是江苏省内最初落实国度“数据二十条”的场地战略。
近日，在第二届全球数字交易展览会的数据要素治理与市集化论坛上，国内首部《各人数据授权运营平台时期条目》团体尺度(T/CECC024-2023)发布。该尺度由国度工业信息安全发展究诘中心发起，联结近60家单元共同研制，将于2023年12月10日起厚爱施行。苏州市大数据集团下属子企业苏州数据财富运营有限公司行为数据财富运营范畴先行企业，全程参与尺度编写。尺度界说了各人数据授权运营平台参考架构，围绕数据登记、授权、运动全经过，从功能、性能、运维、安全和互联互通等五个方面明确了平台关联时期条目。尺度的发布推出，对轨范各人数据授权运营平台建设、引发各人数据要素价值、促进数字经济健康发展具有一定积极作用。
公司具备国资配景，有望参与数据运营IT底座建设
公司现在无实控东说念主，第一大股东为江苏国泰外洋交易有限公司，系张家港国资配景，故意于政企IT业务的开展。
公司聪惠招采的客户主要包括各人资源来回看守和工作部门、央企、大型国有企业、招标代理机构和其他需要施行电子化招标采购的政企工作单元；聪惠政务的客户主要包括政务办、行政审批局、大数据局、城市运转中心、热线联动中心、政法委、发改委、空洞轨则局、市集监督看守局等。数字建筑G端客户主若是住建厅局以及下属的信息中心、科技处、质安处、市集监管处等部门。2023年，我国各地市各人数据运营关联战略密集出台，将带来各级政府部门对于数据治理、数据家具开发、数据运营平台建设等产业链要领的需求，给公司带来潜在的产业机遇。
投资建议与盈利预测
瞻望公司2023-2025年的EPS分手为1.51、1.99、2.41元，面前股价对应的PE分手25.51、19.42、16.03倍。公司行为聪惠招采、聪惠政务、数字建筑等行业范畴的诳骗软件平台开发和信息时期工作提供商，在国度十四五筹办率领，软件产业、建筑业信息化发展态势下，市集空间广阔；与此同期，公司进一步探索数据要素运营，有望构建“平台+诳骗+运营”的数字化举座处分决策，拓展业务范畴。初次消逝，给以“买入”评级。
风险提醒
卑劣需求归附不足预期；数据要素战略鼓吹不足预期；市集竞争加重等。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据筹算，中金公司车姝韵究诘员团队对该股究诘较为深切，近三年预测准确度均值高达84.71%，其预测2023年度包摄净利润为盈利4.61亿，笔据现价换算的预测PE为27.9。
最新盈利预测明细如下：
